Fineco vs Directa vs Scalable Capital: Qual Broker em 2026?
Resumo rapido
- ▸Fineco: melhor para investidores italianos que querem banco + broker numa so conta
- ▸Directa SIM: melhor para traders ativos — comissoes mais baixas nos mercados italianos
- ▸Scalable Capital: melhor para planos de poupanca em ETF a zero comissoes
- ▸Os tres oferecem plataformas solidas — a escolha certa depende do seu estilo de investimento
- ▸Rastreie qualquer um no DonkyCapital importando o CSV das transacoes
Fineco, Directa SIM e Scalable Capital sao tres dos brokers mais utilizados por investidores de retalho europeus. Cada um tem um posicionamento diferente: Fineco e um banco-corretor de servico completo, Directa e uma plataforma especializada para traders ativos, e Scalable Capital e um neo-broker centrado em planos de poupanca em ETF.
Esta comparacao aborda custos, mercados suportados, plataformas e o que cada broker faz melhor, para te ajudar a escolher o que se adapta ao teu perfil de investidor em 2026.
O Que Sao Estes Brokers e Para Quem Sao?
Fineco Bank e um banco online e corretor italiano, subsidiaria do UniCredit. E popular por combinar conta corrente, conta de valores e uma vasta gama de produtos de investimento num so lugar. Directa SIM e um corretor especialista italiano fundado em 1995, um dos mais antigos brokers online de Italia. Sem componente bancaria — apenas plataforma de trading. Directa e conhecida pelas comissoes muito baixas nos mercados italianos e europeus. Scalable Capital e um neo-broker alemao que se expandiu por toda a Europa. O seu principal atrativo e o plano de poupanca em ETF (Sparplan) sem comissoes e uma interface moderna e limpa.
Custos: Comissoes e Taxas de Conta
Fineco cobra €2,95 por operacao nos mercados italianos e €3,95 nos mercados europeus. As operacoes nos EUA custam cerca de $12,95. Sem taxas de custodia para acoes e ETFs italianos, mas aplica-se uma taxa de conta de €7,75/mes. Directa cobra a partir de €1,50 por operacao nos mercados italianos — uma das tarifas fixas mais baixas disponiveis. Sem taxas anuais nem de custodia. Scalable Capital oferece dois modelos: o plano gratuito com €0,99 por operacao, e o plano "Prime" a €4,99/mes com trading sem comissoes em mais de 8.000 ETFs e acoes.
Mercados, Produtos e Funcionalidades
Fineco oferece a gama mais ampla de mercados: Italia, principais bolsas europeias, mercados americanos e produtos alavancados. Directa foca-se em acoes italianas e europeias, BTPs, ETFs e alguns mercados americanos. Scalable Capital foca-se em ETFs e acoes das principais bolsas europeias e americanas. Sem obrigacoes, opcoes ou produtos alavancados. A funcao de plano de poupanca e a mais desenvolvida do mercado.
Tratamento Fiscal e Relatorios
Para residentes italianos, os tres brokers operam em "regime amministrato" — o broker calcula e retém automaticamente o imposto de 26% sobre as mais-valias. Fineco e Directa fornecem declaracoes fiscais anuais detalhadas para o mercado italiano. Scalable Capital aplica as regras fiscais alemas (Abgeltungsteuer) para residentes na Alemanha. Residentes portugueses que usem qualquer destes brokers devem declarar os rendimentos na declaracao de IRS, pois nenhum deles tem acordo fiscal especifico com Portugal.
Como Rastrear a Tua Carteira nos Tres Brokers
Independentemente do broker que uses, podes rastrear a tua carteira no DonkyCapital importando o CSV das transacoes. Fineco, Directa e Scalable Capital permitem exportar o historico de transacoes como ficheiros CSV. O DonkyCapital suporta os tres formatos. Apos importar, obtes uma vista consolidada de todas as posicoes com precos em tempo real, calculo de rentabilidade TWR e IRR, comparacao de benchmark e alertas de rebalanceamento.
Comparacao de Brokers 2026
| Fineco | Directa | Scalable | |
|---|---|---|---|
| Tipo de conta | banco + broker | Directa: so broker | Scalable: neo-broker |
| Comissao ETFs italianos | €2,95 | Directa: €5,00 | Scalable: €0,99 (Prime: €0) |
| Plano de poupanca ETF | ✓ | Directa: ✓ | Scalable: ✓ (melhor funcao) |
| Retencao fiscal automatica | ✓ (IT) | Directa: ✓ (IT) | Scalable: ✓ (principalmente DE) |
| Mercados cobertos | mais amplo | Directa: EU + US | Scalable: EU + US (sem obrigacoes) |
| Ideal para | Banking integrado | Trading ativo | Plano poupanca ETF |
Pontos-chave
- ✓Fineco e ideal se queres banco e investimento numa so conta
- ✓Directa e ideal para traders ativos italianos com as comissoes fixas mais baixas
- ✓Scalable Capital e ideal para investidores passivos com contribuicoes mensais automaticas em ETF
- ✓Podes combinar brokers: ex. Directa para acoes + Scalable para o plano de poupanca ETF
- ✓Importa qualquer CSV no DonkyCapital para uma vista consolidada da carteira
Perguntas frequentes
Fineco e seguro?
Sim. O Fineco Bank e regulado pela Banca d'Italia e CONSOB, e faz parte do grupo UniCredit. Os depositos estao protegidos ate €100.000 pelo FITD.
Directa SIM e segura?
Sim. A Directa SIM e regulada pela Banca d'Italia e CONSOB desde 1995. Os valores dos clientes estao segregados do patrimonio da empresa.
Posso abrir uma conta Scalable Capital como residente portugues?
Sim, a Scalable Capital esta disponivel para residentes portugueses. No entanto, aplica principalmente as regras fiscais alemas — os ganhos de capital devem ser declarados no IRS.
Como exporto as minhas transacoes da Scalable Capital?
Na app da Scalable Capital, va a Definicoes > Documentos > Historico de transacoes e exporte como CSV. O DonkyCapital suporta diretamente o formato da Scalable Capital.
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