Como comparar o desempenho do portefólio em vários períodos de tempo com o widget da tabela de desempenho
Um único valor de retorno não nos diz quase nada. 8% é bom? Em comparação com o mês passado, o trimestre passado ou o ano passado, a resposta muda completamente. O widget Tabela de Desempenho mostra os retornos da sua carteira em seis horizontes temporais simultaneamente - para que possa ver não só onde está, mas também se está a acelerar ou a abrandar.
Este guia explica o que o widget apresenta, como configurá-lo e como ler os ícones de tendência que tornam rápida a análise de vários períodos.
TL;DR
- ✓Porque é que precisa de um desempenho de vários períodos numa só vista?
- ✓O que o widget Tabela de desempenho exibe?
- ✓Como configurar o widget de tabela de desempenho?
- ✓Como é que se lêem os ícones de tendência?
- ✓Quais são as combinações de agrupamento mais úteis?
Porque é que precisa de um desempenho de vários períodos numa só vista?
A maioria dos investidores verifica ocasionalmente o desempenho da sua carteira e compara-o com uma vaga recordação da situação anterior. Sem uma visão estruturada de vários períodos, os padrões permanecem invisíveis: uma carteira pode parecer saudável num ano, mas estar a deteriorar-se discretamente no último mês e trimestre.
A Tabela de desempenho resolve este problema ao apresentar seis períodos de tempo lado a lado - retornos diários, semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais - numa única tabela compacta. Pode percorrer uma linha e ver imediatamente se o desempenho recente é mais forte ou mais fraco do que a tendência mais longa.
Os retornos não são estáticos. A direção em que se movem é tão importante como o próprio número.
O que o widget Tabela de desempenho exibe?
O widget mostra uma tabela em que cada linha representa um agrupamento da sua carteira - uma subcarteira, um tipo de ativo, uma classe de ativo ou um sector - e cada coluna representa um período de tempo: 1 dia, 1 semana, 1 mês, 3 meses, 6 meses e 1 ano. Cada célula mostra o retorno percentual para essa combinação.
Junto a cada valor de retorno, um pequeno ícone de tendência indica se o desempenho melhorou ou diminuiu em comparação com o período equivalente anterior. Isto significa que pode detetar a dinâmica num relance: uma linha cheia de setas para cima indica uma dinâmica positiva sustentada; uma mistura de setas para cima e para baixo indica volatilidade.
Como configurar o widget de tabela de desempenho?
Duas definições controlam o que a tabela mostra. O filtro de portfólio seleciona quais os portfólios a incluir - pode combinar todos os portfólios para uma visualização agregada ou isolar um para uma análise específica. A definição de grupo por determina o que cada linha representa: por carteira, por tipo de ativo, por classe de ativo ou por sector.
O agrupamento mais útil depende da pergunta a que está a tentar responder. Agrupe por carteira para comparar as suas estratégias umas com as outras. Agrupe por tipo de ativo para ver se as acções, as obrigações ou o dinheiro estão a impulsionar o desempenho em cada horizonte temporal. Agrupar por sector para identificar qual a exposição industrial que está a funcionar e qual não está.
Como é que se lêem os ícones de tendência?
Cada célula do quadro tem um pequeno ícone junto ao valor do retorno. Um ícone ascendente significa que o desempenho para esse período é melhor do que o período equivalente que termina um período antes. Um ícone para baixo significa que o desempenho piorou. Um ícone neutro significa que não se registou qualquer alteração significativa.
Leia os ícones numa linha para compreender a dinâmica. Se o retorno de 1 mês for negativo mas o ícone de tendência for ascendente, significa que este mês foi menos mau do que o mês passado - um sinal de potencial recuperação. Se o retorno de 1 ano for positivo, mas o ícone de tendência for descendente, o ritmo dos ganhos está a abrandar - vale a pena estar atento.
Quais são as combinações de agrupamento mais úteis?
Destacam-se três agrupamentos para utilização regular. O agrupamento por carteira permite uma comparação direta das suas estratégias em todos os horizontes temporais - útil para decidir se deve reequilibrar as carteiras. O agrupamento por tipo de ativo mostra se a parte de acções, obrigações ou alternativa está a liderar ou a ficar para trás em cada período.
O agrupamento por classe de activos dá a imagem mais granular para um investidor de ETF diversificado: pode ver como as acções dos mercados desenvolvidos se comparam com os mercados emergentes, obrigações e imobiliário em todos os seis períodos simultaneamente. Esta é a visualização mais rica em informações que o widget oferece.
Como a tabela de desempenho complementa outros widgets?
A Tabela de Desempenho funciona melhor como uma camada de diagnóstico. Quando o gráfico de Tendências do portefólio mostra que o crescimento abrandou recentemente, a Tabela de desempenho revela qual o agrupamento responsável e em que horizonte temporal começou o abrandamento. Quando o widget Top Performers destaca um ativo individual forte, a Tabela de desempenho mostra se a força é recente ou se faz parte de uma tendência mais longa.
Uma combinação útil de painel é colocar a Tabela de desempenho ao lado do widget Gráfico de linhas. O Gráfico de linhas mostra a trajetória visual em relação a uma referência; a Tabela de desempenho apresenta os números exactos ao longo dos períodos de tempo sem que seja necessário passar o cursor sobre os pontos do gráfico.
É possível acompanhar vários corretores na tabela de desempenho?
Sim. A DonkyCapital consolida as transacções de todos os corretores ligados num modelo de portfólio unificado. A Tabela de Desempenho pode então mostrar o desempenho de todos os corretores combinados, ou você pode usar o filtro de portfólio para comparar contas de corretores individuais entre si em todos os seis períodos de tempo.
Isto é particularmente útil se tiver diferentes estratégias em diferentes corretores. O quadro mostra imediatamente se uma estratégia tem sido consistentemente mais forte em todos os períodos ou se a vantagem está limitada a um horizonte temporal específico.
Perguntas mais frequentes
Quais os períodos de tempo abrangidos pelo widget?
O widget mostra o desempenho para seis períodos fixos: 1 dia, 1 semana, 1 mês, 3 meses, 6 meses e 1 ano. Estes períodos são calculados a partir da data de hoje para trás e são actualizados automaticamente todos os dias.
Os rendimentos apresentados são absolutos ou percentuais?
A Tabela de desempenho mostra os retornos percentuais. Para ganhos e perdas monetários absolutos, utilize o widget P&L, concebido especificamente para essa visualização.
Como é calculado o desempenho quando efectuei vários depósitos?
Os rendimentos são calculados utilizando o método de rendimento ponderado no tempo, que neutraliza o efeito dos fluxos de caixa para que os depósitos e levantamentos não distorçam o valor do desempenho.
Posso ordenar a tabela por uma coluna específica?
As linhas da tabela são determinadas pela definição de grupo por e não por ordenação. Para encontrar o seu melhor desempenho num período específico, utilize o widget Melhores desempenhos, que foi concebido para a ordenação por ordem.
O que significa uma célula em branco?
Uma célula em branco significa que não existem dados suficientes para essa combinação - por exemplo, se uma carteira foi aberta há menos de um ano, a coluna 1 ano ficará vazia até existir um historial suficiente.
O widget tem em conta os dividendos?
Sim. Os retornos são calculados como retorno total, incluindo tanto a valorização do preço como os dividendos recebidos durante o período.
Posso adicionar este widget várias vezes com agrupamentos diferentes?
Sim. Pode colocar várias instâncias da Tabela de desempenho no seu painel, cada uma configurada com uma definição diferente de grupo por, para ver simultaneamente as visualizações de portefólio, tipo de ativo e sector.
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