Wie Sie das Währungsrisiko in Ihrem Portfolio mit dem FX Rates Widget verfolgen können

Warum ist das Währungsrisiko für ETF-Anleger wichtig?

Die meisten global diversifizierten börsengehandelten Fonds sind in einer einzigen Währung notiert - oft in USD oder EUR -, halten aber Vermögenswerte, die auf Dutzende von Währungen darunter lauten. Wenn Sie einen weltweiten Aktien-ETF kaufen, der in EUR notiert, sind Sie den Bewegungen in USD, JPY, GBP und jeder anderen Währung ausgesetzt, die die zugrunde liegenden Unternehmen halten. Der ETF-Preis in EUR spiegelt sowohl die Performance dieser Unternehmen als auch die Wechselkurse wider.

Das bedeutet, dass Ihre Rendite nie nur von der Marktentwicklung abhängt. In Jahren, in denen der Dollar gegenüber dem Euro stärker wird, erhalten in Euro ansässige Anleger in börsengehandelten US-Aktienfonds Rückenwind durch die Währung. In Jahren, in denen der Dollar schwächelt, müssen sie mit Gegenwind rechnen. Das Widget FX Rates macht diese Dynamik sichtbar, bevor sie sich unerwartet in Ihren Portfoliorenditen niederschlägt.

Sie investieren in Vermögenswerte. Die Währung bewegt sich im Hintergrund und trägt stillschweigend zu Ihren Erträgen bei oder zieht sie ab.

Was zeigt das FX Rates Widget?

Das Widget zeigt eine Tabelle der Wechselkurse im Verhältnis zu einer Basiswährung Ihrer Wahl an. Jede Zeile zeigt ein Währungspaar, den aktuellen Wechselkurs und die prozentuale Veränderung über den ausgewählten Zeitraum. Währungen, die gegenüber der Basiswährung stärker geworden sind, werden mit positiven Veränderungen angezeigt, Währungen, die schwächer geworden sind, mit negativen Veränderungen.

Die Spalte mit den prozentualen Veränderungen ist der am besten umsetzbare Teil des Widgets. Sie zeigt direkt, wie viel Wert Anleger, die in den einzelnen Währungen engagiert sind, allein durch Währungsbewegungen gewonnen oder verloren haben - unabhängig von der Entwicklung der zugrunde liegenden Vermögenswerte.

Wie konfigurieren Sie das FX Rates Widget?

Zwei Einstellungen steuern das Widget. Die Basiswährung legt den Bezugspunkt für alle Wechselkursberechnungen fest. Wenn Ihr Portfolio auf EUR lautet, stellen Sie EUR als Basiswährung ein, und alle anderen Währungen werden mit ihrem Wert in EUR angezeigt. Wenn Ihr Konto auf GBP oder USD lautet, wählen Sie entsprechend.

Mit der Währungsauswahl können Sie festlegen, welche Währungen angezeigt werden sollen. Standardmäßig werden die gängigsten globalen Währungen angezeigt, die für diversifizierte Anleger relevant sind. Sie können die Auswahl auf die Währungen beschränken, in denen Sie tatsächlich engagiert sind - zum Beispiel USD, JPY und GBP, wenn Ihre ETFs Nordamerika, Japan und das Vereinigte Königreich abdecken.

Wie können Sie Devisendaten nutzen, um Ihr Portfolio zu verstehen?

Die direkteste Anwendung ist die Überprüfung von Währungsbewegungen, wenn Ihr Portfolio einen unerwarteten Gewinn oder Verlust verzeichnet. Wenn Ihr Portfolio in einer Woche, in der die Märkte stagnierten, um 2 % gestiegen ist, überprüfen Sie das Devisen-Widget: Eine Stärkung einer Währung, der Sie stark ausgesetzt sind, ist wahrscheinlich die Ursache.

1. Prüfen Sie die 1-Wochen- oder 1-Monats-Spalte für die Währungen, denen Ihre ETFs ausgesetzt sind.
2. Eine positive Veränderung bedeutet, dass diese Währungen gegenüber Ihrer Basis aufgewertet werden - ein Rückenwind für Ihr Portfolio.
3. Eine negative Veränderung bedeutet, dass diese Währungen schwächer geworden sind - ein Gegenwind, der Ihre realen Erträge schmälert.
4. Vergleichen Sie das Ausmaß der Wechselkursschwankungen mit der Entwicklung Ihres Portfolios, um abzuschätzen, wie viel von Ihrer Rendite auf die Währung und nicht auf die Marktentwicklung zurückzuführen ist.

Sollten Sie das Währungsrisiko absichern?

Währungsabsicherung ist ein komplexes Thema. Abgesicherte ETFs eliminieren das Währungsrisiko, nehmen aber auch den potenziellen Gewinn aus günstigen Währungsentwicklungen heraus. Außerdem haben sie in der Regel eine etwas höhere Kostenquote. Für langfristige Anleger mit einem Anlagehorizont von zehn Jahren oder mehr gleichen sich die Währungseffekte im Laufe der Zeit in der Regel aus.

Mit dem Widget Devisenkurse können Sie feststellen, ob Sie einen anhaltenden Gegen- oder Rückenwind von der Währung erfahren. Wenn sich dieselbe Währung über mehrere Quartale hinweg konstant gegen Sie entwickelt hat, sollten Sie prüfen, ob abgesicherte Alternativen für Ihre Situation sinnvoll sind.

Welche Zeitspanne ist am nützlichsten?

Für die tägliche Überwachung zeigt die 1-Tages-Ansicht die jüngsten Währungsbewegungen der letzten Marktsitzung an - nützlich, um kurzfristige Schwankungen nach wichtigen wirtschaftlichen Ankündigungen zu verstehen. Für die Portfolioanalyse vermittelt die 1-Monats- oder 3-Monats-Ansicht ein aussagekräftigeres Bild des Währungsumfelds, in das Sie investiert haben.

Die 1-Jahres-Ansicht ist für die jährliche Überprüfung des Portfolios am nützlichsten: Sie zeigt den Beitrag der Währung zu Ihren Renditen für das gesamte Jahr an, den Sie direkt mit den Performancezahlen vergleichen können, die das Performance-Tabellen-Widget für denselben Zeitraum anzeigt.

Wie ergänzt das FX-Widget den Rest Ihres Dashboards?

Verwenden Sie das Devisenkurs-Widget als Diagnoseinstrument neben den Performance-Widgets. Wenn das Portfolio-Trends-Diagramm einen unerwarteten Anstieg oder Einbruch zeigt, erklärt das FX-Widget dies oft. Wenn die Performance-Tabelle einen starken Monat anzeigt, der nicht mit den von Ihnen verfolgten Marktnachrichten übereinstimmt, sind die Währungsbewegungen häufig die Erklärung.

Für Anleger, die ETFs in mehreren Währungen und bei mehreren Brokern halten, wird durch die Sichtbarkeit des Widgets "FX Rates" auf dem Haupt-Dashboard eine versteckte Variable zu einer nachverfolgbaren Variable - was der erste Schritt zu einem bewussten Management ist.

Häufig gestellte Fragen