Asset-Allokation Analyse
Kurzfassung
- ▸Asset-Allokation — nicht Aktienauswahl — ist für über 90% der langfristigen Portfolio-Performance verantwortlich.
- ▸Die richtige Allokation hängt von Alter, Einkommensstabilität und Zeithorizont ab, nicht von Marktprognosen.
- ▸Ein einfaches 3-Fonds-Portfolio schlägt die meisten komplexen Strategien langfristig.
- ▸Rebalanciere einmal jährlich oder wenn eine Anlageklasse mehr als 10% vom Zielgewicht abweicht.
Wie du dein Geld auf Aktien, Anleihen, Immobilien und Bargeld aufteilst, ist wichtiger als die Auswahl einzelner Wertpapiere. Dies ist die zentrale Erkenntnis jahrzehntelanger akademischer Forschung zur Portfoliokonstruktion.
Dieser Analyzer lässt dich deine aktuelle Allokation eingeben und mit Zielmodellen vergleichen.
Was Ist die Ideale Asset-Allokation?
Es gibt keine universell ideale Allokation — sie hängt von drei persönlichen Variablen ab: Zeithorizont, Risikobereitschaft und Einkommensstabilität. Eine verbreitete Faustregel: Subtrahiere dein Alter von 110, um deinen Aktienanteil zu erhalten.
Was Sind die Wichtigsten Anlageklassen?
Aktien bieten die höchsten langfristigen Ertragserwartungen, aber mit der größten Volatilität. Anleihen bieten Einkommen und Stabilität. Immobilien (REITs) bieten Inflationsschutz. Rohstoffe wie Gold schützen vor Währungsabwertung.
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DonkyCapital kostenlos testenWie Oft Solltest Du Deine Allokation Überprüfen?
Überprüfe deine Asset-Allokation jährlich und nach wichtigen Lebensereignissen. Märkte verschieben natürlich deine Allokation — wenn Aktien steigen, nehmen sie einen größeren Anteil ein als beabsichtigt.
Häufige Fragen
Sollte ich meine Allokation im Alter ändern?
Ja. Wenn du dich deinem Zieldatum näherst, wechsle schrittweise von Aktien zu Anleihen und Bargeld, um das Reihenfolge-Rendite-Risiko zu reduzieren.
Was ist das 60/40-Portfolio?
Das 60/40-Portfolio hält 60% Aktien und 40% Anleihen. Es gilt als klassische ausgewogene Allokation und hat historisch ~6–7% Jahresrendite erzielt.
Ist 100% Aktien jemals angemessen?
Ja — für Anleger mit sehr langem Zeithorizont (20+ Jahre), stabilem Einkommen und echter Fähigkeit, Rückgänge von 40–50% durchzuhalten.
Welche Rolle spielt die geografische Allokation?
Geografische Allokation innerhalb von Aktien ist wichtig. Das Übergewichten des Heimatlandes fügt Konzentrationsrisiko hinzu. Ein globaler Aktien-ETF diversifiziert automatisch.
Wie beeinflusst Inflation meine Allokation?
Hohe Inflation erodiert den Realwert von Anleihen und Bargeld. Realwerte — Aktien, Immobilien, Rohstoffe — behalten ihre Kaufkraft besser.
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