Simuladora de Retiro Sostenible
Calcula cuántos años aguanta tu cartera con distintas estrategias de retiro
En Resumen
- ▸La regla del 4%: retirar el 4% del capital inicial cada año, ajustado a la inflación.
- ▸Una cartera 60/40 ha sobrevivido 30 años en el 95% de los escenarios históricos.
- ▸El riesgo de secuencia de rendimientos es el más peligroso en los primeros años.
- ▸Los retiros variables (% de la cartera actual) reducen el riesgo de agotamiento.
- ▸El simulador usa rendimientos reales (ya ajustados por inflación).
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¿Qué Es Vivir de las Inversiones?
Vivir de las inversiones significa cubrir los gastos cotidianos con los rendimientos del patrimonio invertido, sin necesidad de trabajar. Este concepto es central en el movimiento FIRE (Financial Independence, Retire Early). El simulador te ayuda a entender cuántos años puede tu cartera sostener los retiros antes de agotarse.
¿Qué Es la Regla del 4%?
La regla del 4% proviene del estudio Trinity (1998): analizando datos históricos del mercado estadounidense, una cartera diversificada sobrevivió 30 años en el 95% de los escenarios si los retiros anuales no superaban el 4% del capital inicial, ajustado por inflación. Nota: la regla no garantiza el éxito para horizontes superiores a 30 años.
Principales Factores de Riesgo
El riesgo de secuencia de rendimientos es el más insidioso: si el mercado cae en los primeros años de retiro, la cartera se reduce antes de que las recuperaciones puedan ayudar. La inflación erosiona el poder adquisitivo de los retiros fijos. La longevidad es un riesgo real. Los retiros variables y una reserva de liquidez ayudan a gestionar estos riesgos.
Preguntas Frecuentes
¿Qué es la tasa de retiro seguro (SWR)?
La tasa de retiro seguro es el porcentaje máximo del capital que puedes retirar cada año sin agotar el portafolio a largo plazo. El estudio Trinity (1998) determinó que el 4% del capital inicial (ajustado a inflación) tuvo una tasa de éxito histórica del 95% a 30 años para un portafolio equilibrado con 50-60% en acciones.
¿Sigue siendo válida la regla del 4% en 2026?
Es un tema debatido. Con tipos de interés más altos y rendimientos esperados menores respecto a los datos históricos estadounidenses, algunos investigadores sugieren una SWR más conservadora del 3,3-3,5% para horizontes superiores a 30 años o para carteras europeas. La regla del 4% sigue siendo un buen punto de partida, pero no una garantía.
¿Cuál es la diferencia entre retiro fijo y variable?
El retiro fijo extrae cada año el mismo importe (ajustado a inflación en la regla del 4%). El retiro variable extrae un porcentaje fijo del valor actual de la cartera: si el mercado baja, retiras menos; si sube, más. Los retiros variables reducen el riesgo de agotamiento pero hacen los ingresos menos predecibles.
¿Qué es el riesgo de secuencia de retornos?
Es el riesgo de que rendimientos negativos en los primeros años de retiro dañen irremediablemente la cartera. Si el mercado cae un 30% en el primer año mientras retiras, vendes participaciones a precios bajos y reduces la base disponible para recuperaciones posteriores. Los primeros 5-10 años de retiro son los más críticos.
¿El simulador usa rendimientos reales o nominales?
El simulador usa rendimientos reales, ya netos de inflación. No necesitas añadir un ajuste por inflación: los valores de cartera mostrados representan el poder adquisitivo en euros constantes de hoy.
¿Puedo usar DonkyCapital para monitorizar mi plan de retiro?
Sí. DonkyCapital te permite establecer objetivos de cartera, monitorizar asignaciones reales y proyectar la sostenibilidad del plan según los rendimientos efectivos. Puedes ver en tiempo real si estás siguiendo el ritmo de retiro planificado.
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