Simulateur Taux de Retrait Sûr
Calculez combien de temps votre portefeuille peut soutenir des retraits réguliers
En Résumé
- ▸La règle des 4% : retirer 4% du capital initial chaque année, ajusté à l'inflation.
- ▸Un portefeuille 60/40 a survécu 30 ans dans 95% des scénarios historiques.
- ▸Le risque de séquence des rendements est le plus dangereux en début de retraite.
- ▸Les retraits variables (% du portefeuille actuel) réduisent le risque d'épuisement.
- ▸Ce simulateur utilise des rendements réels (déjà corrigés de l'inflation).
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Qu'est-ce que Vivre de ses Investissements ?
Vivre de ses investissements signifie couvrir ses dépenses courantes grâce aux revenus du patrimoine investi, sans avoir besoin de travailler. Ce concept est au cœur du mouvement FIRE (Financial Independence, Retire Early). Le simulateur vous aide à comprendre combien d'années votre portefeuille peut soutenir des retraits avant de s'épuiser.
Qu'est-ce que la Règle des 4% ?
La règle des 4% est issue de l'étude Trinity (1998) : en analysant les données historiques du marché américain, un portefeuille diversifié a survécu 30 ans dans 95% des scénarios si les retraits annuels ne dépassaient pas 4% du capital initial, ajusté à l'inflation. Attention : cette règle ne garantit pas le succès sur des horizons supérieurs à 30 ans.
Facteurs de Risque Principaux
Le risque de séquence des rendements est le plus insidieux : si le marché s'effondre en début de retraite, le portefeuille se réduit avant que les rebonds ne puissent compenser. L'inflation érode le pouvoir d'achat des retraits fixes. La longévité est un risque réel. Des retraits variables et une réserve de liquidités aident à gérer ces risques.
Questions Fréquentes
Qu'est-ce que le taux de retrait sûr (SWR) ?
Le taux de retrait sûr est le pourcentage maximum du capital que vous pouvez retirer chaque année sans épuiser votre portefeuille à long terme. L'étude Trinity (1998) a établi que 4% du capital initial (ajusté à l'inflation) avait un taux de succès historique de 95% sur 30 ans pour un portefeuille équilibré à 50-60% d'actions.
La règle des 4% est-elle toujours valable en 2026 ?
C'est débattu. Avec des taux d'intérêt plus élevés et des rendements attendus plus faibles par rapport aux données historiques américaines, certains chercheurs suggèrent un SWR plus conservateur de 3,3-3,5% pour des horizons supérieurs à 30 ans ou pour des portefeuilles européens. La règle des 4% reste un bon point de départ, mais pas une garantie.
Quelle est la différence entre retrait fixe et variable ?
Le retrait fixe prélève chaque année le même montant (ajusté à l'inflation pour la règle des 4%). Le retrait variable prélève un pourcentage fixe de la valeur actuelle du portefeuille : si le marché baisse, vous retirez moins ; s'il monte, vous retirez plus. Les retraits variables réduisent le risque d'épuisement mais rendent les revenus moins prévisibles.
Qu'est-ce que le risque de séquence des rendements ?
C'est le risque que des rendements négatifs en début de phase de retrait endommagent irrémédiablement le portefeuille. Si le marché chute de 30% la première année pendant que vous retirez, vous vendez des parts à bas prix et réduisez la base disponible pour les reprises ultérieures. Les 5-10 premières années sont les plus critiques.
Le simulateur utilise-t-il des rendements réels ou nominaux ?
Le simulateur utilise des rendements réels, déjà nets d'inflation. Vous n'avez pas à ajouter d'ajustement pour l'inflation : les valeurs de portefeuille affichées représentent le pouvoir d'achat en euros constants d'aujourd'hui.
Puis-je utiliser DonkyCapital pour surveiller mon plan de retrait ?
Oui. DonkyCapital vous permet de définir des objectifs de portefeuille, de surveiller les allocations réelles et de projeter la durabilité du plan en fonction des rendements effectifs. Vous voyez en temps réel si vous respectez le rythme de retrait planifié.
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