Suivre les Plus-values et les Impôts sur Investissements

1. Plus-values Réalisées vs Latentes — Pourquoi la Distinction est Importante

Comprendre la différence entre les plus-values réalisées et latentes est le fondement de la planification fiscale des investissements. Une plus-value latente est l'augmentation de valeur d'une position que vous détenez encore — elle n'existe que sur le papier et n'a absolument aucune conséquence fiscale jusqu'à la vente. Une position peut afficher une importante plus-value latente de 50 000 € et vous ne devez aucun impôt tant que vous ne vendez pas. Une plus-value réalisée se produit au moment où vous vendez un actif à un prix supérieur à votre base de coût — c'est l'événement qui déclenche une transaction imposable dans la plupart des pays. DonkyCapital affiche les deux types avec une clarté totale. Les plus-values latentes sur les positions ouvertes montrent votre exposition fiscale potentielle actuelle — utile pour la planification. Les plus-values réalisées montrent exactement ce que vous avez cristallisé durant l'exercice fiscal en cours. Le tableau de bord se met à jour en temps réel à chaque import de transactions : quand vous enregistrez une vente, DonkyCapital reclassifie immédiatement le gain de cette position de latent à réalisé et l'ajoute à votre total de gains réalisés depuis le début de l'année.

2. Récolte de Pertes Fiscales : Transformer les Perdants en Économies d'Impôt

La récolte de pertes fiscales est l'une des stratégies fiscales les plus puissantes et les moins utilisées pour les investisseurs individuels. Le principe de base est simple : si vous avez des plus-values réalisées ailleurs dans votre portefeuille pendant l'année, vous pouvez intentionnellement vendre des positions actuellement en perte pour "récolter" ces pertes et les utiliser pour compenser vos gains — réduisant ou éliminant votre charge fiscale nette sur les plus-values pour l'année. Par exemple, si vous avez réalisé 8 000 € de plus-values et détenez aussi une position affichant une moins-value latente de 3 000 €, vous pourriez vendre cette position perdante pour compenser 3 000 € de vos gains, ramenant votre plus-value imposable à 5 000 €. DonkyCapital simplifie cela : la vue des moins-values latentes montre chaque position en territoire négatif, triée par amplitude de perte, avec la base de coût actuelle et l'économie fiscale précise que vous réaliseriez en vendant.

3. Méthodes de Base de Coût : FIFO, LIFO, Moyenne et Identification Spécifique

Lorsque vous avez constitué une position par plusieurs achats à des prix différents au fil du temps et que vous ne vendez qu'une partie de vos actions, une question fondamentale se pose : quelles actions sont considérées comme vendues ? La réponse est déterminée par votre méthode de base de coût choisie. FIFO suppose que les actions achetées en premier sont vendues en premier — crée généralement la plus grande plus-value imposable dans un marché haussier. LIFO suppose que les actions achetées le plus récemment sont vendues en premier — donne généralement une plus-value plus petite. Le coût moyen utilise le prix moyen pondéré de tous vos achats. L'identification spécifique est la méthode la plus fiscalement efficace quand vous pouvez choisir exactement quel lot vendre. DonkyCapital prend en charge toutes les méthodes principales et vous montre une comparaison côte à côte de l'impact gains/pertes de chaque approche avant d'enregistrer une vente.

4. Suivi des Plus-values sur Plusieurs Courtiers

La complexité du suivi des plus-values se multiplie considérablement quand vous détenez le même actif sur plusieurs courtiers. Considérez un investisseur qui a constitué une position dans un ETF mondial au fil de plusieurs années entre DeGiro, Scalable Capital et un compte retraite chez un troisième courtier. Chaque courtier suit sa propre position partielle avec ses propres données de base de coût, son propre format CSV d'export et son propre historique de transactions. Sans suivi consolidé entre courtiers, vous ne pouvez pas calculer votre vraie base de coût totale pour cet ETF. DonkyCapital consolide toutes vos positions et histoires de transactions complètes de tous les courtiers importés dans une vue unifiée unique des plus-values. La plateforme agrège votre base de coût sur tous les lots quel que soit le courtier qui les détient et génère un rapport annuel combiné des gains/pertes réalisés couvrant tous les courtiers simultanément.

5. Comment DonkyCapital Affiche les Données de Gains/Pertes

Un suivi efficace des plus-values nécessite des données présentées simultanément à plusieurs niveaux de granularité. Au niveau des positions, chaque position ouverte affiche : valeur de marché actuelle, base de coût totale, plus-value ou moins-value latente absolue dans votre devise de base, rendement latent en pourcentage et la période de détention depuis le premier achat. Au niveau des classes d'actifs, DonkyCapital agrège les plus-values latentes par catégorie. Au niveau des courtiers, vous voyez les gains/pertes réalisés et latents ventilés par compte de courtier. Au niveau du portefeuille, un tableau de bord récapitulatif montre la plus-value latente totale, la plus-value réalisée totale depuis le début de l'année, et le rapport combiné des plus-values pour l'ensemble du portefeuille. Le récapitulatif est mis à jour immédiatement à chaque import de nouvelles transactions.

Questions Fréquentes