Guida Completa al Portfolio Tracking: Come Tracciare Investimenti su Più Broker (2026)

Hai un conto su Scalable Capital per il PAC in ETF, usi Degiro per le azioni americane, tieni le obbligazioni su Directa per il regime amministrato e magari hai un wallet hardware per le Crypto.

Se questa situazione ti suona familiare, conosci già il problema: il caos.

Accedere a 4 app diverse per capire quanto vale il tuo patrimonio netto è frustrante. Ancora peggio è non avere idea della tua vera esposizione al rischio. Quanto pesa davvero l'S&P 500 sul tuo totale? Sei sovraesposto sul settore tecnologico senza saperlo?

In questa guida definitiva al Portfolio Tracking, vedremo esattamente come aggregare tutti i tuoi investimenti in un'unica dashboard professionale, le metriche che contano davvero (oltre il semplice guadagno) e come farlo mantenendo i tuoi dati al 100% privati.

Indice dei Contenuti

Perché il "Mental Accounting" ti fa perdere soldi
I Metodi di Tracking: Excel vs App vs Ibridi
Cosa Tracciare: La Checklist Completa
Metriche: TWR vs IRR (e perché il P&L mente)
3 Errori Comuni nel Tracciare gli Investimenti
Tools Consigliati: La Soluzione Privacy-First
Tutorial Step-by-Step: Setup in 5 Minuti
FAQ

1. Perché il "Mental Accounting" ti fa perdere soldi

Molti investitori cadono nella trappola di compartimentare mentalmente i propri soldi. "Questi sono i soldi per la pensione su Scalable", "Questi sono i soldi per il trading su Degiro".

Senza una visione aggregata (Portfolio Tracking), rischi di:

Sovrapposizione di Asset: Magari compri un ETF World su un broker e un ETF Tech sull'altro, finendo per avere il 40% del portafoglio su Apple e Microsoft senza volerlo.
Inefficienza Fiscale: Non vedere le minusvalenze e le plusvalenze in un'unica schermata rende difficile pianificare il tax loss harvesting.
Asset Allocation alla deriva: Volevi un 60/40 azioni/obbligazioni, ma i movimenti di mercato ti hanno portato a un 80/20. Senza tracking unificato, non te ne accorgi e non ribilanci.

2. I Metodi di Tracking: Excel vs App Automatiche vs Ibridi

Nel 2026, hai essenzialmente tre strade per monitorare il portafoglio.

Metodo	Pro	Contro
A. Foglio di Calcolo Excel / Google Sheets	Personalizzazione infinita, gratuito, nessuna condivisione dati.	Devi inserire i dati a mano, le formule si rompono ("#REF!"), recuperare i prezzi in tempo reale e complesso (Google Finance spesso fallisce sui ticker europei o su Borsa Italiana).
B. App con API Open Banking	Tutto automatico.	Privacy: devi fornire le credenziali di accesso o i token API a terze parti. Le connessioni spesso saltano richiedendo riconnessioni continue.
C. Importazione Dati L'Approccio DonkyCapital	Massima Privacy (non dai mai la password del broker), automazione dei calcoli (fa tutto il software), dati precisi al centesimo.	Richiede 30 secondi al mese per caricare il file aggiornato.

Il verdetto: Se tieni alla sicurezza dei tuoi dati finanziari ma non vuoi impazzire con Excel, l'approccio "Importazione Dati" e lo standard d'oro del 2026.

3. Cosa Tracciare: La Checklist Completa

Un buon tracking non guarda solo il "Prezzo attuale". Per avere il controllo totale, la tua dashboard deve includere:

Asset Class: Azioni, Obbligazioni, ETF, Crypto, Liquidita, P2P Lending.
Geografia: Quanto sei esposto sugli USA? E sull'Europa?
Valuta: Hai troppi asset in USD? Se l'Euro si rafforza, il tuo portafoglio scende. Devi saperlo.
Settori: Tecnologia, Sanita, Energy. La diversificazione settoriale e la tua assicurazione contro le crisi specifiche.
Costi (TER e Commissioni): Spesso nascosti, erodono il rendimento composto.

4. Metriche Essenziali: TWR vs IRR (e perche il P&L mente)

Se guardi solo il P&L (Profit & Loss) assoluto (es. "+€500"), non stai capendo come investi. Ecco le due metriche re che troverai su piattaforme avanzate come DonkyCapital:

TWR (Time-Weighted Return)

Misura la bravura del gestore (te stesso) eliminando l'effetto dei depositi/prelievi. E essenziale per confrontare la tua performance con un benchmark (es. S&P 500). Se depositi 10.000€ e il mercato e piatto, il tuo valore sale, ma il tuo TWR resta 0%. Corretto.

MWR / IRR (Money-Weighted Return)

Tiene conto del timing dei tuoi flussi di cassa. Se sei bravo a "comprare sui ribassi" (buy the dip), il tuo MWR sara piu alto del TWR.

Usa il TWR per capire se la tua strategia funziona rispetto al mercato. Usa l'IRR per capire quanto stai guadagnando realmente in tasca.

5. 3 Errori Comuni da Evitare

Ignorare i Dividendi: Molti fogli Excel tracciano solo il prezzo. Se investi in Dividend Aristocrats, potresti sottostimare il tuo rendimento del 3-4% annuo.
Dimenticare la Liquidita: La cassa e una posizione! Se hai il 50% del portafoglio liquido in attesa di investire, il tuo rischio e basso. Se non lo tracci, pensi di essere investito al 100%.
Benchmarking Sbagliato: Non confrontare un portafoglio 60/40 con l'S&P 500 (100% azionario). Ti sembrera sempre di perdere nelle fasi rialziste, spingendoti a prendere troppi rischi.

6. Tools Consigliati: DonkyCapital

Per un investitore europeo che usa broker come Scalable Capital, Degiro, Moneyfarm o Directa, la scelta del tool e critica.

La Scelta Editor's Choice: DonkyCapital

DonkyCapital e nato per risolvere il problema della privacy e della complessita di Excel. E una Progressive Web App (PWA), quindi funziona su desktop e mobile come un'app nativa, ma senza passare dagli store.

Perche ci piace:

Zero Credenziali: Non devi mai dare la password del tuo broker. Funziona importando i file che il broker ti da gia.
Scalable Capital "Hack": Scalable richiede il piano Prime+ per vedere le performance dettagliate. DonkyCapital offre un'estensione Chrome gratuita che estrae i tuoi dati da Scalable (anche piano Free) e li analizza gratuitamente.
Dashboards Personalizzabili: A differenza di altri tool rigidi, qui puoi spostare widget, creare grafici a torta o heatmap a piacimento.

7. Step-by-Step Setup: Unifica il tuo Portafoglio in 5 Minuti

Ecco come configurare il tracking professionale usando DonkyCapital (sfruttando il periodo Early Access Gratuito).

Passo 1: Crea l'Account

Vai su DonkyCapital.com e registrati. Attualmente i primi 100 utenti ottengono le funzionalita Premium a vita gratis.

Passo 2: Recupera i dati dal Broker

Degiro: Vai su Portafoglio -> Esporta (CSV).
Scalable Capital: Usa l'estensione Chrome di DonkyCapital se hai il piano Free, oppure scarica il report da "Profile -> Taxes/Documents".
Altri (Directa/Moneyfarm/Trade Republic): Scarica il PDF o CSV delle transazioni.

Passo 3: Importa

Nella dashboard di DonkyCapital, clicca su "Importa Portafoglio", seleziona il tuo broker e trascina il file.
Il sistema riconoscera automaticamente ticker, date, prezzi e commissioni.

Passo 4: Analizza

Ora hai accesso alla Heatmap Settoriale (per vedere se sei troppo esposto su Tech o Finance) e al grafico dei Dividendi. Configura la dashboard trascinando i widget che ti interessano di piu in alto.

8. FAQ - Domande Frequenti

E sicuro caricare i miei file del broker?

Si. I file CSV/PDF contengono solo lo storico delle transazioni. Non contengono password, ne permettono di prelevare fondi. I dati su DonkyCapital sono criptati e i server sono in Europa (GDPR compliant).

Posso tracciare le Crypto?

Assolutamente si. Puoi unire nello stesso grafico il tuo portafoglio azionario su Degiro e il tuo Bitcoin su Ledger/Binance per vedere il patrimonio totale.

Funziona su Mobile?

Si, DonkyCapital e una PWA. Puoi aggiungerla alla home del tuo iPhone o Android e usarla come un'app nativa.

Vuoi smettere di usare Excel?

Stiamo aprendo l'Early Access Program. I primi utenti riceveranno le funzionalita Premium per sempre, gratis.

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